Mercado Financeiro: principais notícias de 29/12/2025 a 02/01/2026
O sistema financeiro brasileiro passa por ajustes relevantes, com reforço à prevenção de fraudes no Pix e avanços regulatórios alinhados a padrões internacionais. As projeções indicam desaceleração gradual do crédito em 2026, enquanto entidades do setor reiteram apoio à atuação técnica do Banco Central. O período também foi marcado por recorde na emissão de debêntures incentivadas, consolidando o mercado de capitais como fonte estratégica de financiamento.
1. Cerca de 9 milhões de brasileiros têm chaves Pix excluídas em razão de irregularidades no CPF
Nos últimos 10 meses de 2025, instituições financeiras e de pagamento excluíram chaves Pix vinculadas a cerca de 9 milhões de CPFs em situação irregular perante a Receita Federal, em cumprimento às diretrizes operacionais do Pix definidas pelo BCB. A medida foi instituída pela Resolução BCB nº 457, que alterou o Regulamento do Pix em março de 2025, passando a exigir que os participantes realizem validação cadastral contínua dos usuários e excluam as chaves Pix nos casos de irregularidade do número de inscrição no CPF ou no CNPJ, conforme o caso, vinculado à chave Pix. Essa obrigação reforça o papel das instituições participantes na prevenção a fraudes e ações criminosas no âmbito do arranjo.
Bancos excluem chaves Pix de 9 milhões de brasileiros com CPF irregular na Receita
2. Pesquisa da Febraban projeta desaceleração gradual do crédito para 2026
Na quinta-feira (1º), a Febraban divulgou os resultados da Pesquisa de Economia Bancária e Expectativas, realizada com 20 bancos entre 17 e 19 de dezembro de 2025. O material aponta que os participantes esperam uma perda gradual de rimo na carteira de crédito em 2026, até alcançar cerca de 8,2%. O levantamento também indica dinâmicas distintas entre as modalidades de crédito, com maior resiliência em segmentos específicos, e serve como referência para a avaliação das perspectivas do sistema financeiro.
Maioria dos bancos espera desaceleração gradual do crédito em 2026, chegando a 8,2%
Desaceleração do crédito deve ser gradual em 2026, aponta pesquisa da Febraban
3. Entidades do sistema financeiro reforçam apoio à atuação do BCB
Na segunda-feira (29), a Febraban divulgou nota pública, em conjunto com a ABBC, Acrefi, FIN e Zetta, reafirmando apoio institucional à atuação técnica, autônoma e independente do BCB, no contexto de debates recentes envolvendo processos conduzidos sob a supervisão do regulador e discussões sobre os limites de interferência em decisões de natureza técnica. O posicionamento acompanha manifestações recentes de outras associações e entidades representativas do setor, como a Anbima e o Sinal. No plano internacional, há especulações sobre o impacto dos recentes episódios envolvendo o STF e o TCU, no caso da liquidação do Banco Master, na avaliação da solidez do sistema financeiro conduzida pelo FMI e pelo Banco Mundial.
Nota Conjunta sobre a atuação do Banco Central do Brasil
Nota à imprensa: Anbima defende que Brasil precisa de regulador técnico e independente – ANBIMA (Anbima)
4. Receita Federal atualiza regras sobre intercâmbio automático de informações financeiras
Na quinta-feira (1º), a atualização promovida pela Receita Federal do Brasil nas regras de intercâmbio automático de informações financeiras com autoridades fiscais estrangeiras passou a ser plenamente eficaz, alinhando o país aos padrões internacionais da OCDE. Tal atualização foi oficializada por meio da Instrução Normativa RFB 2298, editada em 16 de dezembro de 2025. O normativo prevê a ampliação do escopo de dados a serem compartilhados a partir de 2027, incluindo moedas eletrônicas, CBDCs e criptoativos. A medida integra o esforço de modernização do arcabouço de cooperação internacional em matéria tributária, refletindo as novas práticas de investimento e pagamento desenvolvidas no mercado financeiro nos últimos anos.
Receita Federal atualiza legislação para intercâmbio automático de informações a partir de 2027
Receita Federal aperta cerco e inclui criptoativos em intercâmbio internacional de dados financeiros
5. Volume de emissões de debêntures incentivadas atinge patamar recorde em 2025
Na segunda-feira (29), a Anbima divulgou dados indicando que o volume de ofertas de debêntures incentivadas realizadas até novembro de 2025 já havia superado o registrado nos anos anteriores, totalizando R$ 150,7 bilhões no período. O resultado refletiu a consolidação do instrumento como relevante fonte de financiamento no país. Dentre os setores econômicos envolvidos na emissão de debêntures, destacam-se o setor de transporte e logística e o setor de energia elétrica, responsáveis por aproximadamente 68% das captações do ano.
Volume de ofertas de debêntures incentivadas até novembro já supera todos os anos anteriores
Volume de debêntures incentivadas emitidas até novembro é recorde
